關鍵趨勢》拆解加密貨幣2022 風向，從比特幣到NFT – 科技新報 TechNews

2021 年在加密貨幣領域發生了許多天翻地覆的大事，2022 年會有哪些項目持續火熱，而誰又可能會面臨挑戰呢？

在區塊鏈與加密貨幣的世界裡，2021 可能會是歷史性的一年，因為發生了太多重大事件，回過頭看讓人有種「這真的是 2021 年發生的事嗎？」的感覺，不停變動似乎加速了時間，但新的一年裡，很可能會持續這個「傳統」。

比特幣漲幅 70%，明年崩盤？

經歷了跌宕起伏的 2021 年，整體來看，比特幣全年幣值大漲了 70%，別忘了這可是市值破兆美元的重大資產，在虛幣之王帶頭衝刺下，給 2021 年增添許多歷史記錄。

• 第一間加密貨幣交易所在美國公開上市：Coinbase
• 高盛開啓首個比特幣交易平台讓客戶使用
• 美國第一個比特幣期貨 ETF 上市（BITO）

除了這些看漲的熱點，當然也有拉低的空軍勢力。

• 中國全面禁止加密貨幣與挖礦產業
• Mt.Gox 賠償 14 萬顆比特幣
• 特斯拉開放比特幣購車又取消，因為能源消耗過多

比特幣雖然獲得像薩爾瓦多、委內瑞拉等國家的支持，卻也在中國、俄羅斯遭到封殺，美國官員與保守派議員也不喜歡這項新東西，隨著今年幣值創下新高，加上其他加密貨幣相關產業爆發成長，2022 年比特幣將會在法規面遇到強大的挑戰。

「歷史會不斷重演，比特幣明年可能會跌到 1 萬美元。」薩塞克斯大學金融系教授 Carol Alexander 指出，比特幣在 2021 達到歷史新高 69,000 美元，而在 2018 年比特幣創下當時的歷史高點 2 萬美元後，隨後數月內崩跌到 3 千美元，2022 年很可能會重現這個狀況。

看好比特幣的一方則認為，相較於 2018 年，狀況已經不同，因為許多機構進場，讓整體市場更加穩定，雖然波動依然很大，但要重現那樣海嘯式崩跌不太可能。

「比特幣的軌跡就跟歷史上許多泡沫相同。」美國聯合銀行首席資產策略顧問 Todd Lowenstein 指出，許多資產泡沫都提出相似的辯護，「情況已經不同」，但在歷史上這樣的事情已經重演太多次。考量到美國聯邦儲備銀行近來的態度轉變，當流動性緊縮之後，大量溢價資產都會受到衝擊，包括加密貨幣在內。

話說回來，每一年都會有人跳出來說比特幣即將崩盤，甚至消失，但它卻愈發成長至今，新的一年對投資人的貪婪恐懼天平會更具挑戰。

去中心化和 Web3 的戰場

在 2021 年最後一個月，Web 3.0 成為最火熱的加密產業戰場，戰火肯定不會放假，預計會持續延燒到 2022 一整年。

以加密領域大神級風險創投 a16z 領軍的支持派，認為 Web 3.0 將帶來去中心化治理，給予使用者更多自主權，甚至有望達成網路中立性，擺脫 Google、Amazon 和 Facebook 等科技巨頭的統治。

前 Twitter 執行長 Jack Dorsey 和特斯拉執行長 Elon Musk 則認為，Web 3.0 不過是創投的行銷術語，對使用者來說，根本沒有差別。

短期之內，我們可以預期有更多新創公司會以 Web3 的名義，吸取大量創投資金和科技人才，但這股浪潮會否成就新的世代，可能還需要更多時間去證明。同時別忘了，科技巨頭不是吃素的，現在要對抗 Google、Facebook 和 Amazon，比起當年他們對抗的傳統企業更為困難。

機構進場加密貨幣將會持續

雖然有人等不及要將 2021 年標示為機構進場加密貨幣元年，但 2022 年可能才是真正的元年。

「我們在說的不是企業買進多少比特幣或以太幣而已，這將會是一個多重虛擬資產的世代。」Anchorage Digital 總裁 Diogo Monica 表示，比特幣可能仍被當做對抗通膨的避險資產來使用，但企業開始投入到 NFTs、DeFi 和資產保存項目上，象徵著大環境的轉變。

作為第一個美國政府認可的加密貨幣銀行，他指出銀行與金融服務公司將會逐步提供加密貨幣服務，因為這是千禧年世代的財富轉移所需，換言之銀行與金融服務公司必然會持有越多越多加密資產。

對於懷疑加密貨幣可信度的人，最好的範例就是穩定幣，通過 1:1 錨定法幣幣值機制，這些穩定幣提供了機構進場時最大的安定感因此在 2021 年市值達到 1,520 億美元，在 2022 年也將會持續成長。

不可忽視的 NFT

有人會問 NFT 真的有價值嗎？你應該問的是，有哪些 NFT 是沒價值的。

作為 2021 年區塊鏈與加密貨幣領域最火熱的新興話題，NFT 是最容易理解的項目之一，它就像是一個單純的收藏品，但卻有了更多未來可能。對於 NFT 的質疑也同樣容易理解，那就像是你質疑蟠龍花瓶、防彈少年週邊商品跟愛瑪士包包的價值一樣。

「2022 年我們預期會有更多實體資產成為 NFT。」MyEtherWallet 執行長 Kosala Hemachandra 指出，車子、房子可能是下一波 NFT，每一波 NFT 浪潮都帶來更多新東西，並加速整個 NFT 世界的成長。

在虛擬世界資產價值快速顯現的 2021 年，未來去中心化的使用者自發作品，以及中心化的企業發行品將會不斷對決，這也是人類社會邁向元宇宙的前哨戰，小至個人，大至企業，在 Web 2.0 時代理解到科技巨頭統治力的人們，都開始思索，如何在元宇宙時代提前佈局，早一步建立「網路正資產」。

沒有意外的話，2022 年所有加密貨幣交易所都會導入 NFT 功能，手握大量經典 IP 的企業，也會逐步開始測試水溫，包括影視、運動、遊戲、音樂和藝術產業。與其思考 NFT 有沒有價值，不如開始想想，有什麼東西發行了 NFT 會讓你忍無可忍的想要擁有？

以太坊和它的快樂夥伴

最後一件 2022 區塊鏈大事，必須是以太坊 2.0。在 NFT 與 DeFi 的推動下，以太幣從一年前的 700 美元，一路飆漲至今超過 4,000 美元，高昂的手續費與漫長的等待驗證時間，催生了一海票替代鏈與幣雞犬升天。

儘管眾多替代貨幣（Altcoin）都有各自的願景與理想，但在 2021 年他們能夠漲價的主因只有一個，就是以太幣太貴了。0.01 ETH 的手續費，在一年前不過是 7 美元，現在則是瘋狂的 40 美元，促使投資人必須尋找替代管道來交易，可以節省超高昂的手續費。

於是我們面臨一個看似永恆的問題：ETH 2.0 何時上線？

Ethereum 2.0 升級的目標就是要改變驗證機制，節省驗證時間，並減少手續費飆升問題。如果以太坊真的在 2022 年完成升級，除了目前用顯卡挖以太幣的礦工要煩惱，這些替代幣可能也要煩惱了。

以太坊在 2021 年 8 月導入「倫敦硬分叉」後，開始在每筆交易中燒毀部分以太幣，以此保障了以太幣價值；10 月啓動 Altair 升級，開始測試 PoS 質押驗證機制，根據目前規畫，以太坊區塊鏈將在 2022 年 6 月與測試網合併，完成整個 2.0 升級。

當 ETH 的新驗證機制確定可行之後，投資者將不需要大費周章轉換幣種，而可以直接用以太幣在錢包、交易所、NFT 平台或是其他服務上交易，因此許多分析師認為這將讓以太幣達到空前的歷史新高，保守者估計會超過 8 千美元，激進者則認為將達到 2 萬美元以上。

正因如此，目前在幣圈流行一句話，只要質押 32 顆以太幣，就等於財富自由。32 顆以太幣是在 ETH 2.0 成為驗證者所需的門檻，而驗證者將是以太坊新機制下能夠持續獲得以太幣獎勵的重要角色。

結語

2021 有各種瘋狂的大事不斷誕生，整體來說是加密貨幣爆發成長的一年，而 2022 年加密貨幣產業整體將會持續成長，但也會有一些泡沫逐漸破滅，就像比特幣誕生至今，永遠都是充滿機會與超高風險。